Ir vispārzināms, ka jebkurā fondu tirgū investīciju projektu realizēšana visbiežāk ir saistīta ar būtisku risku pazaudēt daļu ieguldītā kapitāla vai pat visu ieguldīto kapitālu, pie kam zaudējumu risks ir jo lielāks, jo augstāks ir no investīcijas sagaidāmo ienākumu līmenis. Sakarā ar to ir ārkārtīgi svarīgi iegūt skaidru priekšstatu par risku sistēmu, ko veido šāda veida riski, kurus var saukt par INVESTĪCIJU RISKIEM. Šī sistēma ietver sevī visus riskus, kas piemīt investīciju darbībai kopumā. Visus investīciju riskus ir pieņemts dalīt sistēmas riskos un nesistēmas riskos atkarībā no tā, cik plašs fondu tirgus instrumentu loks tiek pakļauts to ietekmei katrā atsevišķā gadījumā.

Nesistēmas riski

Nesistēmas riski ir tādi riski, kuru ietekmē var nonākt tikai atsevišķi vērtspapīri vai nelielas to kopas. Šos riskus dēvē arī par "atsevišķu vērtspapīru risku" vai "unikālo risku" tāpēc, ka šādi riski mēdz piemist tikai konkrētas kompānijas vērtspapīriem, vai - vēl vairāk - tikai konkrētiem finansu instrumentiem. Ilustrācijai var nosaukt pie nesistēmas kategorijas riskiem piederošus riskus:

Lai samazinātu nesistēmas riskus, tiek izmantotas tādas metodes kā diversifikācija, kuras pielietošanai ir nepieciešams sastādīt investīciju portfeli. Izveidojot investīciju portfeli, investors sastāda komplektu no vairākiem finansu instrumentiem, kurus ir izlaiduši dažādi emitenti, kas nozīmē, ka tie ir pakļauti nevienādiem nesistēmas riskiem. Tādā veidā investors cenšas diversificēt investīciju riskus, tas ir, izvairīties no tā, ka katra atsevišķā instrumenta ienākumu līmenis tiks pakļauts vienlaicīgām izmaiņām vienā virzienā. Pie tam, jo mazāk vērtspapīru ir investīciju portfelī, jo augstāks ir riska līmenis. Diversifikācijas metode ir izrādījusies visai efektīva attiecībā uz nesistēmas risku minimizēšanu, ar noteikumu, ka ir izveidots pietiekami liels investīciju portfelis.

Par diversifikāciju ierobežojošu lielumu kalpo risku līmenis, kas piemīt dotajam finansu tirgum kopumā - tas ir, to risku līmenis, kurus teorijā mēdz dēvēt par sistēmas riskiem.

Sistēmas riski

Ar sistēmas riskiem tiek saprasti tādi riski, kas piemīt darbam nevis ar atsevišķiem vērtspapīriem, bet ar tiem vai citiem vērtspapīru apkopojumiem, un kas lielākā vai mazākā mērā piemīt katram vērtspapīram, kas ietilpst tādā apkopojumā. Sistēmas riskiem ir doti arī tādi apzīmējumi kā "investīciju portfeļa risks" vai "tirgus risks". Pēdējo no šiem apzīmējumiem sistēmas riski ir izpelnījušies tāpēc, ka to ietekmei ir pakļauts viss tirgus vai tā nozīmīga daļa. No tā izriet, ka tiem investoriem, kuri ir devuši priekšroku investīciju portfeļa veidošanai, nevis kapitālieguldījumiem atsevišķos instrumentos, vislielāko uzmanību nāktos pievērst sistēmas riskiem.

Sistēmas riskus izraisa iespējamās nenoteiktības ekonomiskajā situācijā, kas valda tirgū kopumā. Vēl tos izraisa kopējās tendences, kas ir raksturīgas tirgum kopumā, un tas nozīmē, ka tie ietekmē praktiski visu šajā tirgū strādājošo emitentu vērtspapīrus. Sistēmas risku gadījumā diversifikācijas metode nedarbojas, un izvairīties no zaudējuma briesmām kapitālieguldījumu realizācijas laikā ir ārkārtīgi sarežģīti. Kā šādu risku piemērus, neizsmeļot visus riskus to lielajā daudzveidībā, var minēt:

Blakus šiem, augstāk uzskaitītajiem riskiem, eksistē vēl citi faktori, kas lielākā vai mazākā pakāpē var ietekmēt investīciju sekmīgumu fondu tirgū.

Mēs esam speciālisti vērtspapīru tirgus jomā un labi saprotam riskus, kas rodas tajā procesā, kad tiek veiktas operācijas fondu tirgū. Tāpēc mēs pastāvīgi pilnveidojam sistēmas risku vadīšanai, lai novestu līdz minimumam šo risku negatīvo ietekmi uz mūsu klientu interesēm. Neskatoties uz to, mēs iesakām visiem mūsu potenciālajiem klientiem, pirms lēmumu pieņemšanas par investīcijām tajos vai citos vērtspapīros, rūpīgi apsvērt visus iespējamos riskus, kas var negatīvi ietekmēt viņu darbību investīciju laukā, un, kas var izpausties kā zaudējumi vai gaidāmo ienākumu samazināšanās. Klientam ir jāsaprot, ka visus investīciju riskus uzņemas viņš pats un ka arī investīciju kapitāla zaudēšanas risks pilnā mērā gulstas uz viņu.