Элемент спекуляции во фьючерсных контрактах призван в первую очередь обеспечить их ликвидность, или наличие постоянного спроса и предложения на них. Спекулянты покупают и продают фьючерсы по несколько раз на день, и их постоянное присутствие помогает решить одну из самых существенных задач рынка - перераспределение рисков. Спекулянты берут на себя риски колебаний цен в обмен на высокий потенциал прибыли, при этом они освобождают от рисков другой тип участников рынка - хеджеров.

Хеджерами называют тех, кто приобретает фьючерсы, чтобы застраховаться от изменения цен на базисный актив.

Так, например, менеджмент энергоемкого производства при желании застраховаться от роста цен на нефть или газ в течение следующего полугодия может, вместо наращивания физических запасов, приобрести необходимое количество фьючерсных контрактов на данные виды топлива. При этом, если цена на топливо в будущем возрастет, увеличится и цена приобретенных контрактов. Продав свои фьючерсные контракты на финансовых рынках, компания получит в точности такую прибыль, какая необходима для покрытия возросших операционных издержек на закупку физических запасов топлива по увеличившейся цене. Таким образом, избегая издержек физического накопления и долгосрочных контрактных отношений с поставщиками, фирма обеспечивает себе постоянство издержек, и, соответственно, прибыли в течение определенного срока.